شهادات الادخار: ثابتة ولا متغيرة ولا متدرجة؟ وإيه الفرق عن أذون الخزانة

كتير بيسأل "الشهادة ولا أذون الخزانة أحسن؟" وكأنهم نفس الحاجة — بس هما أداتين مختلفتين، كل واحدة بمميزاتها. **أنواع شهادات الادخار** الشهادة ذات العائد الثابت بتحدد نسبة فايدة ثابتة من أول يوم لحد آخر يوم في مدة الشهادة. الشهادة ذات العائد المتغير بيتغير عائدها حسب سعر الفايدة في السوق. الشهادة المتدرجة العائد بيزيد تدريجيًا كل سنة من عمرها. وبعض الشهادات بتدّيك العائد شهريًا كدخل إضافي، وبعضها بيراكم العائد لحد نهاية المدة. **طب وأذون الخزانة إيه بالظبط؟** أداة بيصدرها البنك المركزي المصري لتمويل الموازنة العامة، والفرد بيقدر يشتريها من خلال أي بنك تجاري. المدد الشائعة للأفراد ٩١ يوم و٢٧٣ يوم. العائد بيتحدد في المزاد وعادة بيكون أعلى من عائد الشهادات البنكية. **الفرق الجوهري** الشهادة بيصدرها البنك التجاري ومدتها غالبًا سنة لثلاثة، وسيولتها فك مبكر بشروط أو غرامة. أذون الخزانة بيصدرها البنك المركزي ومدتها ٩١ أو ٢٧٣ يوم، وبتتباع في السوق الثانوي أو تنتظر الاستحقاق. **أيهما تختار؟** لو عايز مدة أقصر وعائد أعلى نسبيًا، أذون الخزانة أقرب لاحتياجك. لو عايز استقرار لمدة أطول وسهولة إجراءات من نفس بنكك، الشهادة الثابتة أنسب. ولو مش متأكد، ممكن تقسم مبلغك بين الاتنين. المعلومات استرشادية وليست نصيحة مالية